北银理财京华远见春系列易淘金 3 号现金管理类理财产品
2025 年四季度投资报告
报告期（2025 年 10 月 1 日 － 2025 年 12 月 31 日）
管理人：北银理财有限责任公司
托管人：北京银行股份有限公司
报告日期：2026 年 1 月 22 日
★一、重要提示
1.本报告适用于北银理财京华远见春系列易淘金3号现金管理类理财产品。本报告期自2025年10月1日起至2025年12月31日止。
2.本报告由北银理财有限责任公司（以下简称“北银理财 ”）制作，理财信息可供参考。北银理财保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。北银理财承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用理财产品资产，但不保证理财产品本金和收益。理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。
3.本报告中除理财产品运作信息之外的分析、观点所基于的信息均来源于市场第三方公开资料，北银理财对此类信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告是为投资者提供的参考资料，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，北银理财不承担因使用本报告而产生的法律责任。
4.本报告所载的分析、观点仅为本报告出具日的观点和判断，此类分析、观点无需通知即可随时更改。本报告中所做的预测基于相应的假设，任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报。在不同时期，北银理财可能会发出与本报告所载分析、观点、预测不一致的研究报告。
5.理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读理财产品销售文件。
6.北银理财对本报告保留随时补充、更正和修订的权利，以及最终解释权。
二、产品概况
产品名称 | 北银理财京华远见春系列易淘金 3 号现金管理类理财产品（以下简称“本理财产品 ”） |
产品代码 | TG01231017 |
产品登记编码 | Z7008923000178 |
产品类型 | 固定收益类 |
产品募集方式 | 公募 |
产品运作模式 | 开放式 |
产品成立日 | 2024 年 3 月 1 日 |
产品风险评级 | 低风险（PR1） |
产品管理人 | 北银理财有限责任公司 |
产品托管人 | 北京银行股份有限公司 |
托管账号 | 户名：北银理财有限责任公司（京华远见春系列易淘金 3 号） 账号：20000062834000140883571 |
三、产品存续规模及收益表现
1.报告期内产品净值表现
单位：元
主要财务指标 | 报告期（2025 年 10 月 1 日-2025 年 12 月 31 日） |
产品存续规模 （期末产品资产净值） | 产品资产净值：16907793296.99 A 类份额：7662119166.21 B 类份额：340476333.59 F 类份额：7724478577.76 FS 类份额：730302478.59 H 类份额：294459040.17 J 类份额：518447.94 P 类份额：155439252.73 |
期末产品份额净值 | 产品份额净值：1.000000 A 类份额：1.000000 B 类份额：1.000000 F 类份额：1.000000 FS 类份额：1.000000 H 类份额：1.000000 J 类份额：1.000000 P 类份额：1.000000 |
期末产品份额累计净值 | 产品份额累计净值：1.035399 A 类份额：1.030762 B 类份额：1.032222 F 类份额：1.013431 FS 类份额：1.010972 H 类份额：1.002723 J 类份额：1.001055 P 类份额：1.008710 |
注：①产品资产净值=产品资产总值-产品负债总值；
②产品份额净值=产品资产净值/产品份额总额；
③产品份额累计净值=产品份额净值+每1份理财产品份额自本理财产品成立以来的分红除权的金额（若有）。
★上述所列数据截止到报告期内最后一个证券交易所交易日。
2.产品收益表现
产品运作期 | 本报告期 | 产品成立以来 |
年化收益率 | 年化收益率：1.70% | 年化收益率：1.92% |
A 类份额：1.78% | A 类份额：2.00% | |
B 类份额：1.49% | B 类份额：1.75% | |
F 类份额：1.59% | F 类份额：1.87% | |
FS 类份额：1.69% | FS 类份额：1.85% | |
H 类份额：1.71% | H 类份额：1.71% | |
J 类份额：1.67% | J 类份额：1.67% | |
P 类份额：1.74% | P 类份额：1.88% |
注：本报告期年化收益率=[(报告期末份额累计净值-报告期初份额累计净值)/报告期初份额单位净值/报告期间天数*365*100（%）
四、管理人报告
1.管理人对报告期内理财产品的投资策略说明
（1）报告期内理财产品的投资策略和运作分析
四季度，基本面逐步修复，通胀边际改善。流动性环境相对充裕，资金价格维持低位，债券收益率震荡上行。报告期内，产品注重收益性和流动性的平衡，动态匹配资产端和负债端，通过多策略积极增厚产品收益。同时，把握时点主动参与高等级信用债、存单等资产的投资挖掘，应对市场的结构性变化，最大程度保证产品收益的稳定前提下，有效提高产品静态收益的。
（2）管理人对未来的市场展望
展望 2026 年一季度，预计国内经济仍将温和增长，结构分化较为明显，传统增长动能仍较弱，国内有效需求不足背景下，物价水平预计仍较低迷，资金面易松难紧，基本面和资金面对债市仍有一定支撑。市场偏好的提升对债市形成扰动，长端利率波动性有所增大，短端配置需求预计仍然较强。
2.理财产品在报告期内参与关联方交易情况
(1)理财产品在报告期内投资关联方发行的证券情况
关联方名称 |
证券代码 |
证券简称 | 报告期内买入证券 | |
数量（单位：张） | 总金额（单位：人 民币元） | |||
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- | - | - | - | - |
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(2)理财产品在报告期内投资关联方承销的证券情况
关联方名称 |
证券代码 |
证券简称 | 报告期内买入证券 | |
数量（单位：张） | 总金额（单位：人 民币元） | |||
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
(3) 理财产品在报告期内投资关联方发行的资产管理产品情况
关联方名称 |
资产管理产品名称 |
资产管理产品 管理费率 |
报告期内投资金额（单位：人民币元） |
- | - | - | - |
- | - | - | - |
- | - | - | - |
(4)理财产品在报告期内其他关联交易
交易类型 |
关联方名称 |
总金额（单位：人民币元） |
托管费 | 北京银行股份有限公司 | 257,730.14 |
销售手续费 | 兴业银行股份有限公司 | 197,969.88 |
销售手续费 | 北京农村商业银行股份有限 公司 | 32,517.21 |
其他关联方 | - | - |
五、托管人报告
1.托管人报告
托管人声明：在本报告期内，托管人严格遵守有关法律法规、托管协议关于托管人职责的约定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在损害理财产品份额持有人利益的行为。
在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知悉和掌握的情况范围内，托管人对管理人报告中产品存续规模及收益表现进行了复核，未发现存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。
六、投资组合报告
1.投资组合概况
（1）报告期末投资组合资产配置情况
序 号 |
项目 | 直接投资 | 间接投资 | ||
金额（单位： 人民币元） | 占产品总资 产的比例 | 金额（单位：人民币 元） | 占产品总资 产的比例 | ||
1 | 现金及银行存款 | 4,625,327,304.36 | 27.35% | 97,279,518.56 | 0.58% |
2 | 固定收益投资 | 0.00 | 0.00% | 12,188,570,504.68 | 72.07% |
3 | 权益投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
4 | 商品及金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
5 | 公募资管产品投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
6 | 私募资管产品投资 | 12,285,850,023.24 | 72.65% | 0.00 | 0.00% |
7 | 合计 | 16,911,177,327.60 | 100.00% | 12,285,850,023.24 | 72.65% |
注：①占产品总资产的比例=资产余额/产品总资产，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍
五入，可能存在尾差）；
②私募资管产品投资的合计金额为间接投资的各类资产投资金额之和。
（2）投资组合流动性分析
本报告期末持有的现金或到期日在一年以内的国债、中央银行票据和政策性金融债券等资产占产品资产净值比重不低于 5%，产品无显著流动性风险。
（3）报告期末产品杠杆水平
报告期末产品杠杆率达到 100.02%。
2.报告期末投资组合前十项资产
序号 | 投资标的名称 | 资产规模（万元） | 资产比例 |
1 | 活期存款及清算款 | 462,240.68 | 27.33% |
2 | 债券买入返售 | 265,233.87 | 15.68% |
3 | 25 浦发银行 CD257 | 18,431.65 | 1.09% |
4 | 25 工商银行 CD035 | 15,845.78 | 0.94% |
5 | 25 民生银行 CD263 | 12,711.46 | 0.75% |
6 | 25 宁波银行 CD196 | 12,709.78 | 0.75% |
7 | 25 上海银行 CD102 | 12,702.43 | 0.75% |
8 | 上海浦东发展银行北京阜成支行_易淘金 3 号 | 10,020.00 | 0.59% |
9 | 25 工商银行 CD283 | 9,649.44 | 0.57% |
10 | 25 交通银行 CD182 | 9,501.64 | 0.56% |
注: ①资产比例=资产余额/产品总资产，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍五入，可能存在尾差）；
②本表列示穿透后资产规模占比较高的前十项资产。
3.产品投资风险情况
（1）产品债券持仓风险及价格波动情况
报告期内，本产品所投资债券的市场价格波动处于合理区间范围内。
（2）产品股票持仓风险及价格波动情况
报告期内，本产品所投资股票的市场价格波动处于合理区间范围内。
（3）产品衍生品持仓风险及公允价值变动情况
报告期内，本产品所投资衍生品的市场价格波动处于合理区间范围内。
4.非标准化债权资产情况
序号 | 融资客户 | 项目名称 | 剩余融资期限 （天） | 到期收益分配 | 交易结构 | 风险状况 |
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七、现金管理类理财产品持有份额不低于 20%投资者情况
（一）投资者持有份额情况
序号 | 投资者类别 | 日期 | 持有份额 （份） | 较前一日变动 | 占总份额比例 （%） |
- | - | - | - | - | - |
（二）产品风险信息
报告期内该产品不涉及投资者持有份额比例超过 20%的情形。
备查文件目录
1.备查文件目录
《北银理财京华远见春系列易淘金 3 号现金管理类理财产品2025 年四季度投资报告》
2.存放地点
北京市西城区金融大街甲9 号金融街中心 A 座
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