北银理财京华远见春系列卓远固收封闭式 199 号理财产品
2026 年一季度投资报告
报告期（2026 年 1 月 1 日 － 2026 年 3 月 31 日）
管理人：北银理财有限责任公司
托管人：北京银行股份有限公司
报告日期：2026 年 4 月 22 日
★一、重要提示
1.本报告适用于北银理财京华远见春系列卓远固收封闭式199号理财产品。本报告期自2026年1月1日起至2026年3月31日止。
2.本报告由北银理财有限责任公司（以下简称“北银理财 ”）制作，理财信息可供参考。北银理财保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。北银理财承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用理财产品资产，但不保证理财产品本金和收益。理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。
3.本报告中除理财产品运作信息之外的分析、观点所基于的信息均来源于市场第三方公开资料，北银理财对此类信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告是为投资者提供的参考资料，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，北银理财不承担因使用本报告而产生的法律责任。
4.本报告所载的分析、观点仅为本报告出具日的观点和判断，此类分析、观点无需通知即可随时更改。本报告中所做的预测基于相应的假设，任何假设的变化可能会显著地影响所预测的回报。在不同时期，北银理财可能会发出与本报告所载分析、观点、预测不一致的研究报告。
5.理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读理财产品销售文件。
6.北银理财对本报告保留随时补充、更正和修订的权利，以及最终解释权。
二、产品概况
产品名称 | 北银理财京华远见春系列卓远固收封闭式 199 号理财产品（以下简称“本理财产品 ”） |
产品代码 | YJ01250854 |
产品登记编码 | Z7008925000524 |
产品类型 | 固定收益类 |
产品募集方式 | 公募 |
产品运作模式 | 封闭式 |
产品成立日 | 2025 年 11 月 6 日 |
产品风险评级 | 较低风险（PR2） |
产品管理人 | 北银理财有限责任公司 |
产品托管人 | 北京银行股份有限公司 |
托管账号 | 户名：北银理财有限责任公司（春系列卓远固收封闭式 199 号） 账号：20000062834000199652509 开户行：北京银行股份有限公司总行营业部 |
三、产品存续规模及收益表现
1.报告期内产品净值表现
单位：元
主要财务指标 | 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 3 月 31 日） |
产品存续规模 （期末产品资产净值） | 产品资产净值：978043746.49 A 类份额：423590.1 D 类份额：50407221.79 H 类份额：30069754.61 Q 类份额：896649129.95 Z 类份额：494050.04 |
期末产品份额净值 | 产品份额净值：1.008070 A 类份额：1.007861 D 类份额：1.008144 H 类份额：1.008144 Q 类份额：1.008064 Z 类份额：1.008265 |
期末产品份额累计净值 | 产品份额累计净值：1.008070 A 类份额：1.007861 D 类份额：1.008144 H 类份额：1.008144 Q 类份额：1.008064 Z 类份额：1.008265 |
注：①产品资产净值=产品资产总值-产品负债总值；
②产品份额净值=产品资产净值/产品份额总额；
③产品份额累计净值=产品份额净值+每1份理财产品份额自本理财产品成立以来的分红除权的金额（若有）。
★上述所列数据截止到报告期内最后一个证券交易所交易日。
2.产品收益表现
产品运作期 | 本报告期 | 产品成立以来 |
年化收益率 | 年化收益率：2.47% | 年化收益率：2.01% |
A 类份额：2.41% | A 类份额：1.96% | |
D 类份额：2.49% | D 类份额：2.03% | |
H 类份额：2.49% | H 类份额：2.03% | |
Q 类份额：2.47% | Q 类份额：2.01% | |
Z 类份额：2.52% | Z 类份额：2.06% |
注：本报告期年化收益率=[(报告期末份额累计净值-报告期初份额累计净值)/报告期初份额单位净值/报告期间天数*365*100（%）
四、管理人报告
1.管理人对报告期内理财产品的投资策略说明
（1）报告期内理财产品的投资策略和运作分析
本投资运作期，本产品以绝对收益为目标，重点配置于存款、中短久期中高等级信用债、非标等固收类资产，并灵活使用杠杆、骑乘等策略，取得了较为稳健的投资收益。
（2）管理人对未来的市场展望
展望二季度，债市的宏观政策环境面临新的变化，地缘冲突带来的输入型通胀压力持续显现，国内二季度经济复苏动能面临考验；流动性维持宽裕，但降准降息窗口未明确；债券供给压力明显上升。预计利率债延续震荡格局，信用债风险总体可控，利差难有大幅走阔基础，票息策略仍是核心投资逻辑。
2.理财产品在报告期内参与关联方交易情况
(1)理财产品在报告期内投资关联方发行的证券情况
关联方名称 |
证券代码 |
证券简称 | 报告期内买入证券 | |
数量（单位：张） | 总金额（单位：人 民币元） | |||
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
(2)理财产品在报告期内投资关联方承销的证券情况
关联方名称 |
证券代码 |
证券简称 | 报告期内买入证券 | |
数量（单位：张） | 总金额（单位：人 民币元） | |||
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
- | - | - | - | - |
(3) 理财产品在报告期内投资关联方发行的资产管理产品情况
关联方名称 |
资产管理产品名称 |
资产管理产品 管理费率 |
报告期内投资金额（单位：人民币元） |
- | - | - | - |
- | - | - | - |
- | - | - | - |
(4)理财产品在报告期内其他关联交易
交易类型 |
关联方名称 |
总金额（单位：人民币元） |
托管费 | 北京银行股份有限公司 | 72,004.02 |
销售手续费 | 北京银行股份有限公司 | 343,658.84 |
销售手续费 | - | - |
其他关联方 | - | - |
五、托管人报告
1.托管人报告
托管人声明：在本报告期内，托管人严格遵守有关法律法规、托管协议关于托管人职责的约定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在损害理财产品份额持有人利益的行为。
在管理人提供的各项数据和信息真实、准确、有效的前提下，在托管人能够知悉和掌握的情况范围内，托管人对管理人报告中产品存续规模及收益表现进行了复核，未发现存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。
六、投资组合报告
1.投资组合概况
（1）报告期末投资组合资产配置情况
序 号 |
项目 | 直接投资 | 间接投资 | ||
金额（单位： 人民币元） | 占产品总资 产的比例 | 金额（单位：人民币 元） | 占产品总资 产的比例 | ||
1 | 现金及银行存款 | 1,987,111.07 | 0.20% | 19,812,370.82 | 1.97% |
2 | 固定收益投资 | 161,381,223.40 | 16.08% | 675,371,328.83 | 67.31% |
3 | 权益投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
4 | 商品及金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
5 | 公募资管产品投资 | 0.00 | 0.00% | 144,882,181.24 | 14.44% |
6 | 私募资管产品投资 | 840,065,880.89 | 83.72% | 0.00 | 0.00% |
7 | 合计 | 1,003,434,215.36 | 100.00% | 840,065,880.89 | 83.72% |
注：①占产品总资产的比例=资产余额/产品总资产，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍五入，可能存在尾差）；
②私募资管产品投资的合计金额为间接投资的各类资产投资金额之和。
（2）投资组合流动性分析
本产品为封闭式产品，按理财产品合同约定，投资者在产品存续期内不可赎回。本产品在投资上采用持有到期策略，并配置具备良好流动性的资产，流动性
风险可控。
（3）报告期末产品杠杆水平
报告期末产品杠杆率达到 102.60%。
2.报告期末投资组合前十项资产
序号 | 投资标的名称 | 资产规模（万元） | 资产比例 |
1 | 渤海信托 2025 安泰 469 号集合资金信托计划 | 20,166.40 | 20.10% |
2 | 银河金丰收益凭证628 期-鲨 鱼鳍看涨 | 10,121.52 | 10.09% |
3 | 光信光鑫京润 15 号集合资金 信托计划 | 5,503.18 | 5.48% |
4 | 中信建投收益凭证“看涨宝 ”997 期 | 2,202.18 | 2.19% |
5 | 银河金丰收益凭证668 期-鲨 鱼鳍看涨 | 2,014.42 | 2.01% |
6 | 中金公司金泽鑫动 393 号 | 1,800.00 | 1.79% |
7 | 格林泓安63个月定期开放债券型证券投资基金 | 1,705.99 | 1.70% |
8 | 活期存款及清算款 | 1,304.17 | 1.30% |
9 | 南华瑞泰 39个月定期开放债券型证券投资基金 | 1,176.38 | 1.17% |
10 | 汇安恒利 39个月定期开放纯债债券型证券投资基金 | 1,161.27 | 1.16% |
注: ①资产比例=资产余额/产品总资产，占比结果保留两位小数（因第二位小数四舍五入，可能存在尾差）；
②本表列示穿透后资产规模占比较高的前十项资产。
3.产品投资风险情况
（1）产品债券持仓风险及价格波动情况
报告期内，本产品所投资债券的市场价格波动处于合理区间范围内。
（2）产品股票持仓风险及价格波动情况
报告期内，本产品所投资股票的市场价格波动处于合理区间范围内。
（3）产品衍生品持仓风险及公允价值变动情况
报告期内，本产品所投资衍生品的市场价格波动处于合理区间范围内。
4.非标准化债权资产情况
序号 | 融资客户 | 项目名称 | 剩余融资期限 （天） | 到期收益分配 | 交易结构 | 风险状况 |
1 | 中铁六局 集团有限 | 渤海信托2025 安泰 | 259 | 2.9900% | 应收账款 | 正常资产 |
公司 | 469 号集合资金信托计划 | |||||
2 | 杭州余杭 城市发展 投资集团 有限公司 | 光信光鑫京润 15 号集合资金 信托计划 |
251 |
2.9300% |
信托贷款 |
正常资产 |
3 |
中信建投证券股份有限公司 | 中信建投 收益凭证 “看涨 宝 ”997 期 |
255 |
0.0000% |
收益凭证 |
正常资产 |
4 | 中国国际 金融股份 有限公司 | 中金公司 金泽鑫动 393 号 |
254 |
0.0000% |
收益凭证 |
正常资产 |
5 | 中国银河证券股份有限公司 | 银河金丰 收益凭证668 期-鲨鱼鳍看涨 |
253 |
0.000% |
收益凭证 |
正常资产 |
6 | 中国银河证券股份有限公司 | 银河金丰 收益凭证628 期-鲨鱼鳍看涨 |
253 |
0.000% |
收益凭证 |
正常资产 |
备查文件目录
1.备查文件目录
《北银理财京华远见春系列卓远固收封闭式 199 号理财产品 2026 年一季度投资报告》
2.存放地点
北京市西城区金融大街甲9 号金融街中心 A 座
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代销机构桂林银行官方网站：https://www.guilinbank.com.cn
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代销机构北京银行官方网站：http://www.bankofbeijing.com.cn
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