净值型理财产品定期披露公告
信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式241号理财产品
2026年半年度运行公告
（产品代码：AF253321）
理财产品管理人：信银理财有限责任公司
理财产品托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2026年7月20日
§1 重要提示
1.1 本报告适用于信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式241号理财产品。理财产品管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
1.2 理财产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用理财产品资产，但不保证理财产品本金和收益。
1.3 理财产品的过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。
1.4 本报告期自2026年1月1日起至2026年6月30日止，报告期末最后一个市场交易日为2026年6月30日。
1.5 除非本报告另有说明，本报告内的“元”均指“人民币元” 。
§2 理财产品基本信息
产品名称 | 信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式241号理财产品 |
产品代码 | AF253321 |
份额代码 | AF253321AAF253321BAF253321DAF253321GAF253321HAF253321JAF253321KAF253321MAF253321NAF253321SAF253321TAF253321VAF253321WAF253321Y
|
登记编码 | Z7002626000077（可在中国理财网 www.chinawealth.com.cn查询产品信息） |
托管机构 | 中信银行股份有限公司 |
募集方式 | 公募 |
运作方式 | 封闭式 |
投资性质 | 固定收益类 |
投资币种 | 人民币 |
期限类型 | 1-3年(含) |
募集起始日 | 2026年2月5日 |
募集结束日 | 2026年2月12日 |
运作起始日 | 2026年2月13日 |
到期日 | 2027年4月20日 |
报告期末杠杆水平（%） | 132.22 |
§3 理财产品净值表现
3.1 报告期末净值表现
AF253321 | |
份额净值（元） | 1.0115 |
份额累计净值（元） | 1.0115 |
资产净值（元） | 6,054,732,565.12 |
份额总数（份） | 5,985,618,893.96 |
A类份额（AF253321A) | |
份额净值（元） | 1.0115 |
份额累计净值（元） | 1.0115 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 3,167,484,043.65 |
份额总数（份） | 3,131,560,367.66 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.04 |
业绩比较基准 | 2.40%-3.15% |
B类份额（AF253321B) | |
份额净值（元） | 1.0109 |
份额累计净值（元） | 1.0109 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 1,749,695.66 |
份额总数（份） | 1,730,805.00 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 2.88 |
业绩比较基准 | 2.25%-3.00% |
D类份额（AF253321D) | |
份额净值（元） | 1.0117 |
份额累计净值（元） | 1.0117 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 1,548,228,512.32 |
份额总数（份） | 1,530,388,389.04 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.09 |
业绩比较基准 | 2.45%-3.20% |
G类份额（AF253321G) | |
份额净值（元） | 1.0117 |
份额累计净值（元） | 1.0117 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 101,686,875.89 |
份额总数（份） | 100,515,145.45 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.09 |
业绩比较基准 | 2.45%-3.20% |
H类份额（AF253321H) | |
份额净值（元） | 1.0114 |
份额累计净值（元） | 1.0114 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 75,823,525.71 |
份额总数（份） | 74,967,819.00 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.01 |
业绩比较基准 | 2.39%-3.14% |
J类份额（AF253321J) | |
份额净值（元） | 1.0117 |
份额累计净值（元） | 1.0117 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 45,167,158.68 |
份额总数（份） | 44,646,700.82 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.09 |
业绩比较基准 | 2.45%-3.20% |
K类份额（AF253321K) | |
份额净值（元） | 1.0117 |
份额累计净值（元） | 1.0117 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 23,018,858.43 |
份额总数（份） | 22,753,613.82 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.09 |
业绩比较基准 | 2.45%-3.20% |
M类份额（AF253321M) | |
份额净值（元） | 1.0113 |
份额累计净值（元） | 1.0113 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 16,944,295.06 |
份额总数（份） | 16,755,200.00 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 2.98 |
业绩比较基准 | 2.35%-3.10% |
N类份额（AF253321N) | |
份额净值（元） | 1.0111 |
份额累计净值（元） | 1.0111 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 8,413,091.50 |
份额总数（份） | 8,320,731.04 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 2.93 |
业绩比较基准 | 2.30%-3.05% |
S类份额（AF253321S) | |
份额净值（元） | 1.0117 |
份额累计净值（元） | 1.0117 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 474,610,869.69 |
份额总数（份） | 469,141,963.54 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.09 |
业绩比较基准 | 2.45%-3.20% |
T类份额（AF253321T) | |
份额净值（元） | 1.0113 |
份额累计净值（元） | 1.0113 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 113,264,215.71 |
份额总数（份） | 112,000,208.78 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 2.98 |
业绩比较基准 | 2.35%-3.10% |
V类份额（AF253321V) | |
份额净值（元） | 1.0118 |
份额累计净值（元） | 1.0118 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 285,349,403.07 |
份额总数（份） | 282,009,555.32 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.12 |
业绩比较基准 | 2.50%-3.25% |
W类份额（AF253321W) | |
份额净值（元） | 1.0113 |
份额累计净值（元） | 1.0113 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 174,866,495.10 |
份额总数（份） | 172,915,018.44 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 2.98 |
业绩比较基准 | 2.35%-3.10% |
Y类份额（AF253321Y) | |
份额净值（元） | 1.0118 |
份额累计净值（元） | 1.0118 |
份额累计分红金额（元） | - |
资产净值（元） | 18,125,524.65 |
份额总数（份） | 17,913,376.05 |
成立以来年化收益率（%） （2026.02.12-2026.06.30） | 3.12 |
业绩比较基准 | 2.50%-3.25% |
注：1、成立以来年化收益率=(期末累计净值-期初累计净值）/期初单位净值/成立以来的实际天数*365*100%。
2、以上收益率是根据理财产品成立以来的实际收益情况计算得出，赎回成本未计入，仅是一个参考指标，并非最终持有的到期收益率，投资者所能获得的最终收益以理财产品管理人实际支付为准。
3、过往业绩相关数据已经托管人核对。
4、根据监管要求，除现金管理类理财产品外，任意过往业绩展示区间均不得低于1个月。故成立不足一个月的净值型产品收益率展示为“-”。
5、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎。
6、业绩比较基准是基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺，投资须谨慎。本报告展示自2022年3月11日以来的业绩比较基准变动情况
,本产品业绩比较基准的调整公告及测算依据，详见信银理财官方网站。
3.2 报告期末最后一个交易日净值表现
产品代码/份额代码 | 份额净值(元) | 份额累计净值（元） | 资产净值（元） |
AF253321 | 1.0115 | 1.0115 | 6,054,732,565.12 |
A类份额（AF253321A） | 1.0115 | 1.0115 | 3,167,484,043.65 |
B类份额（AF253321B） | 1.0109 | 1.0109 | 1,749,695.66 |
D类份额（AF253321D） | 1.0117 | 1.0117 | 1,548,228,512.32 |
G类份额（AF253321G） | 1.0117 | 1.0117 | 101,686,875.89 |
H类份额（AF253321H） | 1.0114 | 1.0114 | 75,823,525.71 |
J类份额（AF253321J） | 1.0117 | 1.0117 | 45,167,158.68 |
K类份额（AF253321K） | 1.0117 | 1.0117 | 23,018,858.43 |
M类份额（AF253321M） | 1.0113 | 1.0113 | 16,944,295.06 |
N类份额（AF253321N） | 1.0111 | 1.0111 | 8,413,091.50 |
产品代码/份额代码 | 份额净值(元) | 份额累计净值（元） | 资产净值（元） |
S类份额（AF253321S） | 1.0117 | 1.0117 | 474,610,869.69 |
T类份额（AF253321T） | 1.0113 | 1.0113 | 113,264,215.71 |
V类份额（AF253321V） | 1.0118 | 1.0118 | 285,349,403.07 |
W类份额（AF253321W） | 1.0113 | 1.0113 | 174,866,495.10 |
Y类份额（AF253321Y） | 1.0118 | 1.0118 | 18,125,524.65 |
§4 管理人报告
4.1 宏观经济情况分析
2026年上半年，我国国内生产总值达69.6万亿元，按不变价格计算同比增长4.7%，其中一季度增长5.0%、二季度增长4.3%，经济顶住外部环境变乱交织与内部结构性矛盾的双重压力，运行在合理区间。从结构来看，上半年经济呈现鲜明的"K型分化"特征：出口与工业生产成为核心支撑
——规模以上工业增加值同比增长5.4%，货物进出口总额达25.5万亿元、同比增长16.9%，其中出口增长13.4%，高技术制造业增加值增长13.3%，新动能对经济增长的直接贡献率已超过四成；但内需修复进程曲折，社会消费品零售总额同比增长仅1.3%，固定资产投资同比下降5.7%，房地产开发投资同比下降18.0%，消费与投资增速均显著低于整体经济增速，供强需弱的结构性矛盾仍然突出。物价方面，上半年CPI同比上涨1.0%、PPI同比上涨1.5%，结束了过去三年的低物价状态
,但价格回升更多受油价和输入性成本驱动，尚未顺畅传导至终端消费。展望下半年，经济增速有望在二季度触底后温和回升，三四季度实际GDP增速预计修复至4.6%-4.8%，全年"4.5%-5.0%"的增长目标具备实现基础。外需方面，全球AI资本开支周期与能源安全投资仍将支撑出口韧性，但增速可能较上半年逐步放缓；内需方面，财政政策将成为稳增长主抓手，超长期特别国债、
8000亿元新型政策性金融工具及专项债资金有望加快落地，重点投向"六张网"（水网、新型电网 、算力网、新型通信网、城市地下管网、现代物流网）与城市更新领域，货币政策预计维持适度宽松，若通胀压力缓解、经济动能继续走弱，下半年仍有可能降息10个基点、降准50个基点。不过，下半年经济运行仍面临多重不确定性——霍尔木兹海峡局势演变对能源价格的冲击、中美关系的走向、AI景气度回落通过出口渠道的传导风险，以及内需复苏的可持续性，均构成需要密切关注的关键变量，经济修复的成色将更多取决于外需能否有效向内需扩散、物价能否从生产端
向消费端顺畅传导，以及企业盈利改善能否从上游向中下游扩散。
4.2 近期投资观点
债券市场：今年上半年国内债券市场走出显著超预期的牛市行情，核心驱动力在于经济"K型分化"格局下信用扩张乏力与资金面持续宽松共同催化的"资产荒"逻辑。10年期国债收益率从年初约1.84%震荡下行至6月末的1.73%附近，累计下行约11BP；1年期国债收益率从1.33%降至1.12%，下行约21BP，曲线先陡峭后平坦。信用债方面，机构"高等级拉久期、短久期下沉"策略驱动各期限信用利差压缩至历史极低分位，5年期AA级信用利差收窄约31BP。供给端，政府债券发行节奏明显偏慢，新增专项债累计发行仅占全年额度38%，加剧优质资产供需失衡。货币政策维持适度宽松
,上半年未进行降准降息，但资金面整体充裕。行情节奏上，经历银行欠配驱动下行、油价推升通胀预期反弹、资产荒叙事重回低点、央行降温信号引发震荡四个阶段。
展望下半年，债市整体环境仍偏有利，但单边牛市难以为继，大概率区间震荡、重心在降息落地后小幅下移。基本面内需偏弱与信用扩张乏力继续压制利率上行空间，猪油共振推升通胀的组合难以再现，通胀对货币政策掣肘显著弱化。下半年降息窗口有望打开，若落地则10年期国债收益率或阶段性下移约10BP。核心变量在于财政节奏——三季度政府债券供给加速或阶段性缓和资产荒逻辑，形成短期利空扰动；四季度供给回落后配置型机构提前抢跑，债市季节性震荡偏强概率较大。信用债方面，短端绝对收益空间极为有限，配置重心有望向3-5年中久期城投债及5-7年高等级产业债迁移，但需警惕信用利差已处历史极低分位、反弹波动风险上升。综合来看，下半年10年期国债收益率预计在1.65%-1.85%区间震荡运行。
§5 托管人报告
报告期内，托管人严格遵守有关法律法规规定、理财产品托管协议的约定，诚实信用、 勤勉尽责地履行了托管人职责，不存在任何损害本理财产品投资者利益的行为。托管人对管理人报告中的穿透前财务数据进行了复核，未发现存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。穿透后底层资产数据由管理人提供。
§6 投资组合报告
6.1报告期末理财产品持有资产情况
序号 |
资产类别 | 穿透前 | 穿透后 | ||
资产余额（元） | 占穿透前总资产的比例（%） | 资产余额（元） | 占穿透后总资产的比例（%） | ||
1 | 现金及银行存款 | 9,524,918.00 | 0.12 | 18,364,744.61 | 0.23 |
2 | 同业存单 | - | - | - | - |
3 | 拆放同业及买入返售 | - | - | 34,224,700.81 | 0.43 |
4 | 债券 | 5,104,683,228.63 | 63.77 | 5,927,409,271.40 | 74.04 |
5 | 非标准化债权类资产 | 1,871,725,484.02 | 23.38 | 1,871,725,484.02 | 23.38 |
6 | 权益类投资 | - | - | - | - |
7 | 金融衍生品 | - | - | - | - |
8 | 境外资产 | - | - | 1,438,425.57 | 0.02 |
9 | 商品类资产 | - | - | - | - |
10 | 另类资产 | - | - | - | - |
11 | 公募基金 | - | - | 152,302,378.90 | 1.90 |
12 | 私募基金 | - | - | - | - |
13 | 资产管理产品 | 1,019,478,084.10 | 12.73 | - | - |
14 | 委外投资--协议方式 | - | - | - | - |
15 | 其他资产 | - | - | - | - |
合计 | 8,005,411,714.75 | 100.00 | 8,005,465,005.31 | 100.00 | |
注：1、所有资产余额均包含应计利息
2、占比结果保留两位小数，可能存在尾差
6.2报告期末理财产品持有的前十项资产（穿透前）
序号 | 资产名称 | 持有金额（元） | 占总资产的比例（%） |
1 | 中信信托稳赢增利8号证券投资集合资 金信托计划 | 470,231,755.42 | 5.87 |
2 | 25财信MTN002 | 302,951,893.15 | 3.78 |
3 | 光证资管信盈固收策略1号集合资产管 理计划 | 262,643,970.70 | 3.28 |
4 | 25甘公投MTN003 | 238,573,062.92 | 2.98 |
5 | 25东吴人寿资本补充债01 | 185,218,229.59 | 2.31 |
6 | 25溧水城建PPN006 | 161,566,053.70 | 2.02 |
7 | 25工行永续债02BC | 154,345,450.68 | 1.93 |
8 | 25建发MTN003 | 154,329,721.23 | 1.93 |
9 | 25桂铁投MTN003 | 153,729,334.93 | 1.92 |
10 | 河钢集团有限公司非标债权项目2026年15亿-3.97亿 | 141,411,624.72 | 1.77 |
注：1、前十项资产信息不含现金和活期存款
2、所有资产持有金额均包含应计利息
3、占比结果保留两位小数，可能存在尾差
6.3报告期末理财产品持有的前十项资产（穿透后）
序号 | 资产名称 | 持有金额（元） | 占总资产的比例（%） |
1 | 25财信MTN002 |
302,951,893.15 | 3.78 |
2 | 25甘公投MTN003 |
238,573,062.92 | 2.98 |
3 | 25东吴人寿资本补充债01 |
185,218,229.59 | 2.31 |
4 | 25溧水城建PPN006 |
163,944,014.19 | 2.05 |
5 | 25工行永续债02BC |
154,345,450.68 | 1.93 |
6 | 25建发MTN003 |
154,329,721.23 | 1.93 |
7 | 25桂铁投MTN003 |
153,729,334.93 | 1.92 |
8 | 河钢集团有限公司非标债权项目2026年15亿-3.97亿 |
141,411,624.72 | 1.77 |
9 | 25工行永续债01BC |
141,404,572.05 | 1.77 |
10 | 25西永电子MTN004A |
138,213,937.60 | 1.73 |
注：1、本表格列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产，不含现金和活期存款
2、所有资产持有金额均包含应计利息
3、占比结果保留两位小数，可能存在尾差
6.4 期末理财产品持有的非标准化债权类资产
序号 | 融资客户 | 项目名称 | 剩余融资期限（天） | 到期收益分配(元) | 交易结构 | 风险状况 |
1 |
河钢集团有限公司 | 河钢集团有限公司非 标债权项目2026年 15亿-3.97亿 |
274 |
- |
信托贷款 |
正常 |
2 | 四川发展(控股)有限责任公司 | 2025年-四川发展（控 股）有限责任公司非 标债权融资项目-第 2笔-8亿元-01 |
150 |
- |
信托贷款 |
正常 |
3 | 山东省鲁信投资控股集团有限公司 | 山东省鲁信投资控股集团有限公司非标债权融资项目202603-3 |
261 |
- |
信托贷款 |
正常 |
4 | 平安国际融资租赁有限公司 | 平安国际融资租赁有限公司非标债权项目（6亿）-3.47亿 |
248 |
- |
信托贷款 |
正常 |
5 | 信托与京东科技平台 合作互联网贷款业务 的借款人 | 京东科技-金条-厦门信托-京耘2号-1 |
24 |
- | 其他非标准 化债权类投资 |
正常 |
6 | 杭州富春润通控股集团有限公司 | 杭州富阳交通发展投 资集团有限公司非标 债权融资项目 20260327（4亿） |
269 |
- |
信托贷款 |
正常 |
7 | 中原资产管理有限公 司 | 中原资产管理有限公司8亿非标债权融资项目20260309-3.37亿 |
252 |
- |
信托贷款 |
正常 |
8 | 深圳市招商平安资产管理有限责任公司 | 深圳市招商平安资产 管理有限责任公司非 标债权融资项目 20251208-2.59亿 |
160 |
- |
信托贷款 |
正常 |
9 |
上海奥勤信息科技有限公司 | 上海奥勤信息科技有限公司-华勤技术场外股票质押融资类项目（2026年-3.05亿） |
274 |
- |
收/受益权 |
正常 |
10 | 中国葛洲坝集团股份有限公司 | 中国葛洲坝集团股份有限公司5亿非标债权项目2026年3月-0.6亿 |
262 |
- |
信托贷款 |
正常 |
注： 1、到期收益分配情况，对于截至报告期末仍持有的资产，本项填写为“-”；对于报告期已到期或已卖出的资产，本项列示理财产品持有该笔资产期间的投资收益金额。
2、剩余融资期限指报告期末（含）至项目到期日（不含）的天数。
3、以上为期末理财产品持有的前十大非标准化债权资产，产品持有人可至信银理财官方网站（http://www.citic- wealth.com）查询产品报告期间持有的每笔非标准化债权类资产信息。
§7 关联交易
报告期内的关联交易共计10笔，金额共计41,416.81万元
7.1 理财产品在报告期内投资关联方发行的证券的情况
序号 | 交易时间 | 资产名称 | 资产类别 | 资产代码 | 交易金额(元) | 关联方名称 |
1 | 2026-04-22 | 中国中信有限公司2026年度第二期超短期融资券 | 债券 | 012680776.I B | 100,170,937.00 | 中国中信有限公司 |
2 |
2026-05-26 | 山东宏桥新型材 料有限公司 2025年度第一期 中期票据(科创 |
债券 | 102501156.I B |
63,031,965.21 | 山东宏桥新型材料有限公司 |
7.2 理财产品在报告期内投资关联方承销的证券的情况
序号 | 交易时间 | 资产名称 | 资产类别 | 资产代码 | 交易金额(元) | 关联方名称 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
7.3 理财产品在报告期内的其他关联交易
序号 | 交易时间 | 资产名称 | 资产类别 | 资产代码 | 交易金额(元) | 关联方名称 |
1 |
2026-02-13 | 中国中信金融资 产管理股份有限 公司同业借款项 目 | 非标准化债权类资产 |
TAMCTYJ2512 023488 |
50,133,388.89 | 中国中信金融资产管理股份有限公司 |
2 |
2026-02-13 | 中国中信金融资 产管理股份有限 公司同业借款项 目 | 非标准化债权类资产 |
TAMCTYJ2512 023214 |
200,710,500.00 | 中国中信金融资产管理股份有限公司 |
3 |
2026-03-31 | 中信信托稳赢增 利8号证券投资 集合资金信托计 划 |
资产管理产品 |
TAMCAMP2302 006751 |
43,385.93 | 中信信托有限责任公司 |
4 |
2026-06-30 | 中信信托双赢增 利5号证券投资 集合资金信托计 划 |
资产管理产品 |
TAMCAMP2209 006025 |
20,551.65 | 中信信托有限责任公司 |
5 | 2026-06-30 | 中信证券资管转债增利1号集合资产管理计划 | 资产管理产品 | TAMCAMP2410 014231 | 20,179.78 | 中信证券资产管理有限公司 |
6 |
2026-06-30 | 中信信托盈鑫 1号证券投资集 合信托资金信托 计划 |
资产管理产品 |
TAMCAMP2207 005524 |
20,310.64 | 中信信托有限责任公司 |
序号 | 交易时间 | 资产名称 | 资产类别 | 资产代码 | 交易金额(元) | 关联方名称 |
7 |
2026-06-30 | 中信信托稳赢增 利8号证券投资 集合资金信托计 划 |
资产管理产品 |
TAMCAMP2302 006751 |
4,522.23 | 中信信托有限责任公司 |
8 | 2026-06-30 | 中信建投-双赢 增利9号集合资 产管理计划 | 资产管理产品 | TAMCAMP2203 004241 | 12,400.64 | 中信建投证券股份有限公司 |
§8 流动性风险分析
投资者不能随时提前终止本产品，在本产品存续期内，投资者不得赎回，可能导致投资者在需要资金时无法随时变现，并可能导致投资者丧失其他投资机会。为应对流动性风险，保护投资者利益，管理人可以综合运用以下理财产品流动性风险应对措施，包括：设定单一投资者认购金额上限、设定理财产品单日净认购比例上限、拒绝大额认购、暂停认购，以及国务院银行业监督管理机构规定的其他措施。
§9 投资账户信息
账户类型 | 账号 | 币种 | 账户名称 | 开户行 |
托管账户 |
8110701013303317321 |
人民币 | 信银理财有限责任公司信 银理财安盈象固收稳利十 四个月封闭式241号理财产 品 | 中信银行北京分行营业 部 |
§10 影响投资者决策的其他重要信息
无。
信银理财有限责任公司
2026年7月20日
