信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式250号理财产品(产品代码:AF253330)2026年半年度运行公告

2026-08-03


 

 

净值型理财产品定期披露公告

 

 

 

 

信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式250号理财产品

 

2026年半年度运行公告

 

(产品代码:AF253330)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

理财产品管理人:信银理财有限责任公司

理财产品托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2026年7月20日


§1 重要提示

 

1.1 本报告适用于信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式250号理财产品。理财产品管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

1.2 理财产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用理财产品资产,但不保证理财产品本金和收益。

1.3 理财产品的过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。理财非存款,产品有风险,投资须谨慎。

1.4 本报告期自2026年1月1日起至2026年6月30日止,报告期末最后一个市场交易日为2026年6月30日。

1.5 除非本报告另有说明,本报告内的“元”均指“人民币元” 。

 

 

§2 理财产品基本信息

 

产品名称

信银理财安盈象固收稳利十四个月封闭式250号理财产品

产品代码

AF253330

 

份额代码

 

AF253330AAF253330BAF253330DAF253330GAF253330HAF253330KAF253330MAF253330SAF253330TAF253330W  

 

登记编码

Z7002626000099(可在中国理财网

www.chinawealth.com.cn查询产品信息)

托管机构

中信银行股份有限公司

募集方式

公募

运作方式

封闭式

投资性质

固定收益类

投资币种

人民币

期限类型

1-3年(含)

募集起始日

2026年3月25日

募集结束日

2026年3月31日

运作起始日

2026年4月1日

到期日

2027年6月7日

报告期末杠杆水平(%)

107.56

 


§3 理财产品净值表现

3.1 报告期末净值表现

 

AF253330

份额净值(元)

1.0071

份额累计净值(元)

1.0071

资产净值(元)

6,548,629,644.96

份额总数(份)

6,502,275,182.24

A类份额(AF253330A)

份额净值(元)

1.0071

份额累计净值(元)

1.0071

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

3,629,350,459.30

份额总数(份)

3,603,867,590.99

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.84

业绩比较基准

2.30%-3.10%

 


B类份额(AF253330B)

份额净值(元)

1.0071

份额累计净值(元)

1.0071

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

2,036,926.87

份额总数(份)

2,022,600.00

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.84

业绩比较基准

2.29%-3.09%

D类份额(AF253330D)

份额净值(元)

1.0072

份额累计净值(元)

1.0072

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

2,304,407,830.84

份额总数(份)

2,287,914,660.62

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.88

业绩比较基准

2.35%-3.15%

 


G类份额(AF253330G)

份额净值(元)

1.0072

份额累计净值(元)

1.0072

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

159,240,525.42

份额总数(份)

158,100,804.82

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.88

业绩比较基准

2.35%-3.15%

H类份额(AF253330H)

份额净值(元)

1.0069

份额累计净值(元)

1.0069

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

151,344.04

份额总数(份)

150,300.00

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.76

业绩比较基准

2.24%-3.04%

 


K类份额(AF253330K)

份额净值(元)

1.0000

份额累计净值(元)

1.0000

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

0.00

份额总数(份)

0.00

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

0.00

业绩比较基准

2.35%-3.15%

M类份额(AF253330M)

份额净值(元)

1.0068

份额累计净值(元)

1.0068

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

2,162,704.90

份额总数(份)

2,148,001.00

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.72

业绩比较基准

2.20%-3.00%

 


S类份额(AF253330S)

份额净值(元)

1.0072

份额累计净值(元)

1.0072

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

391,891,531.38

份额总数(份)

389,086,674.75

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.88

业绩比较基准

2.35%-3.15%

T类份额(AF253330T)

份额净值(元)

1.0068

份额累计净值(元)

1.0068

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

8,674,486.18

份额总数(份)

8,615,509.73

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.72

业绩比较基准

2.20%-3.00%

 


W类份额(AF253330W)

份额净值(元)

1.0068

份额累计净值(元)

1.0068

份额累计分红金额(元)

-

资产净值(元)

50,713,836.03

份额总数(份)

50,369,040.33

成立以来年化收益率(%)

(2026.03.31-2026.06.30)

2.72

业绩比较基准

2.20%-3.00%

注:1、成立以来年化收益率=(期末累计净值-期初累计净值)/期初单位净值/成立以来的实际天数*365*100%。

2、以上收益率是根据理财产品成立以来的实际收益情况计算得出,赎回成本未计入,仅是一个参考指标,并非最终持有的到期收益率,投资者所能获得的最终收益以理财产品管理人实际支付为准。

3、过往业绩相关数据已经托管人核对。

4、根据监管要求,除现金管理类理财产品外,任意过往业绩展示区间均不得低于1个月。故成立不足一个月的净值型产品收益率展示为“-”。

5、理财产品过往业绩不代表其未来表现,不等于理财产品实际收益,投资须谨慎。

6、业绩比较基准是基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标,不是预期收益率,不代表产品的未来表现和实际收益,不构成对产品收益的承诺,投资须谨慎。本报告展示自2022年3月11日以来的业绩比较基准变动情况

,本产品业绩比较基准的调整公告及测算依据,详见信银理财官方网站。

 

 

3.2 报告期末最后一个交易日净值表现

 

产品代码/份额代码

份额净值(元)

份额累计净值(元)

资产净值(元)

AF253330

1.0071

1.0071

6,548,629,644.96

A类份额(AF253330A)

1.0071

1.0071

3,629,350,459.30

B类份额(AF253330B)

1.0071

1.0071

2,036,926.87

D类份额(AF253330D)

1.0072

1.0072

2,304,407,830.84

G类份额(AF253330G)

1.0072

1.0072

159,240,525.42

H类份额(AF253330H)

1.0069

1.0069

151,344.04

K类份额(AF253330K)

1.0000

1.0000

0.00

M类份额(AF253330M)

1.0068

1.0068

2,162,704.90

S类份额(AF253330S)

1.0072

1.0072

391,891,531.38

T类份额(AF253330T)

1.0068

1.0068

8,674,486.18

 


产品代码/份额代码

份额净值(元)

份额累计净值(元)

资产净值(元)

W类份额(AF253330W)

1.0068

1.0068

50,713,836.03

 

§4 管理人报告

4.1 宏观经济情况分析

 

2026年上半年,我国国内生产总值达69.6万亿元,按不变价格计算同比增长4.7%,其中一季度增长5.0%、二季度增长4.3%,经济顶住外部环境变乱交织与内部结构性矛盾的双重压力,运行在合理区间。从结构来看,上半年经济呈现鲜明的"K型分化"特征:出口与工业生产成为核心支撑

——规模以上工业增加值同比增长5.4%,货物进出口总额达25.5万亿元、同比增长16.9%,其中出口增长13.4%,高技术制造业增加值增长13.3%,新动能对经济增长的直接贡献率已超过四成;但内需修复进程曲折,社会消费品零售总额同比增长仅1.3%,固定资产投资同比下降5.7%,房地产开发投资同比下降18.0%,消费与投资增速均显著低于整体经济增速,供强需弱的结构性矛盾仍然突出。物价方面,上半年CPI同比上涨1.0%、PPI同比上涨1.5%,结束了过去三年的低物价状态

,但价格回升更多受油价和输入性成本驱动,尚未顺畅传导至终端消费。展望下半年,经济增速有望在二季度触底后温和回升,三四季度实际GDP增速预计修复至4.6%-4.8%,全年"4.5%-5.0%"的增长目标具备实现基础。外需方面,全球AI资本开支周期与能源安全投资仍将支撑出口韧性,但增速可能较上半年逐步放缓;内需方面,财政政策将成为稳增长主抓手,超长期特别国债、

8000亿元新型政策性金融工具及专项债资金有望加快落地,重点投向"六张网"(水网、新型电网 、算力网、新型通信网、城市地下管网、现代物流网)与城市更新领域,货币政策预计维持适度宽松,若通胀压力缓解、经济动能继续走弱,下半年仍有可能降息10个基点、降准50个基点。不过,下半年经济运行仍面临多重不确定性——霍尔木兹海峡局势演变对能源价格的冲击、中美关系的走向、AI景气度回落通过出口渠道的传导风险,以及内需复苏的可持续性,均构成需要密切关注的关键变量,经济修复的成色将更多取决于外需能否有效向内需扩散、物价能否从生产端向消费端顺畅传导,以及企业盈利改善能否从上游向中下游扩散。

 

 

4.2 近期投资观点


债券市场:今年上半年国内债券市场走出显著超预期的牛市行情,核心驱动力在于经济"K型分化"格局下信用扩张乏力与资金面持续宽松共同催化的"资产荒"逻辑。10年期国债收益率从年初约1.84%震荡下行至6月末的1.73%附近,累计下行约11BP;1年期国债收益率从1.33%降至1.12%,下行约21BP,曲线先陡峭后平坦。信用债方面,机构"高等级拉久期、短久期下沉"策略驱动各期限信用利差压缩至历史极低分位,5年期AA级信用利差收窄约31BP。供给端,政府债券发行节奏明显偏慢,新增专项债累计发行仅占全年额度38%,加剧优质资产供需失衡。货币政策维持适度宽松

,上半年未进行降准降息,但资金面整体充裕。行情节奏上,经历银行欠配驱动下行、油价推升通胀预期反弹、资产荒叙事重回低点、央行降温信号引发震荡四个阶段。

展望下半年,债市整体环境仍偏有利,但单边牛市难以为继,大概率区间震荡、重心在降息落地后小幅下移。基本面内需偏弱与信用扩张乏力继续压制利率上行空间,猪油共振推升通胀的组合难以再现,通胀对货币政策掣肘显著弱化。下半年降息窗口有望打开,若落地则10年期国债收益率或阶段性下移约10BP。核心变量在于财政节奏——三季度政府债券供给加速或阶段性缓和资产荒逻辑,形成短期利空扰动;四季度供给回落后配置型机构提前抢跑,债市季节性震荡偏强概率较大。信用债方面,短端绝对收益空间极为有限,配置重心有望向3-5年中久期城投债及5-7年高等级产业债迁移,但需警惕信用利差已处历史极低分位、反弹波动风险上升。综合来看,下半年10年期国债收益率预计在1.65%-1.85%区间震荡运行。

 

§5 托管人报告

 

报告期内,托管人严格遵守有关法律法规规定、理财产品托管协议的约定,诚实信用、 勤勉尽责地履行了托管人职责,不存在任何损害本理财产品投资者利益的行为。托管人对管理人报告中的穿透前财务数据进行了复核,未发现存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的情形。穿透后底层资产数据由管理人提供。

 

§6 投资组合报告

 

 

6.1报告期末理财产品持有资产情况


 

 

序号

 

 

资产类别

穿透前

穿透后

资产余额(元)

占穿透前总资产的比例(%)

资产余额(元)

占穿透后总资产的比例(%)

1

现金及银行存款

8,204,085.61

0.12

102,890,507.10

1.46

2

同业存单

-

-

18,133,131.88

0.26

3

拆放同业及买入返售

-

-

400,411,974.70

5.69

4

债券

752,958,927.57

10.69

3,303,721,493.44

46.91

5

非标准化债权类资产

1,776,562,538.06

25.22

1,776,562,538.06

25.22

6

权益类投资

-

-

-

-

7

金融衍生品

-

-

-352,893.62

-0.01

8

境外资产

-

-

171,404,728.24

2.43

9

商品类资产

-

-

-

-

10

另类资产

-

-

-

-

11

公募基金

50,128,220.23

0.71

1,270,446,617.56

18.04

12

私募基金

-

-

-

-

13

资产管理产品

4,455,965,915.16

63.26

-

-

14

委外投资--协议方式

-

-

-

-

15

其他资产

-

-

-

-


合计

7,043,819,686.63

100.00

7,043,218,097.34

100.00

注:1、所有资产余额均包含应计利息

2、占比结果保留两位小数,可能存在尾差

 

 

6.2报告期末理财产品持有的前十项资产(穿透前)


序号

资产名称

持有金额(元)

占总资产的比例(%)

1

江苏信托-稳赢增利5号集合资金信托

计划

736,770,033.23

10.46

2

中信期货信盈固收策略2号集合资产管

理计划

629,760,342.61

8.94

3

江苏信托-稳赢增利1号集合资金信托

计划

434,048,861.74

6.16

4

平安信托-鑫象1号集合资金信托计划

432,342,911.83

6.14

5

民生金融租赁股份有限公司同业借款

300,791,666.67

4.27

6

东北证券收益凭证-融银91号

300,150,904.03

4.26

7

泰康资产纯泰利率债3号资管产品

201,279,905.49

2.86

8

湖北金融租赁股份有限公司同业借款

200,238,333.33

2.84

9

平安信托多资产固收7号集合资金信托

计划

199,450,307.35

2.83

10

平安证券弘利信享1号集合资产管理计

划

180,643,249.37

2.56

注:1、前十项资产信息不含现金和活期存款

2、所有资产持有金额均包含应计利息

3、占比结果保留两位小数,可能存在尾差

 

6.3报告期末理财产品持有的前十项资产(穿透后)

 

序号

资产名称

持有金额(元)

占总资产的比例(%)

1

民生金融租赁股份有限公司同业借款

 

300,791,666.67

4.27

2

东北证券收益凭证-融银91号

 

300,150,904.03

4.26

3

短融ETF海富通

 

232,053,988.39

3.29

4

湖北金融租赁股份有限公司同业借款

 

200,238,333.33

2.84

5

公司债ETF平安

 

151,760,607.99

2.15

6

25建行科创债01A(BC)

 

150,718,559.59

2.14

7

24安吉建设PPN001

 

104,303,609.59

1.48

8

兴业证券兴动系列自动赎回浮动收益

凭证第732期

 

99,989,186.00

1.42

9

25中交一公6ABN001优先B

 

90,527,064.66

1.29

10

21浙商银行永续债

 

89,382,964.38

1.27

 


注:1、本表格列示穿透后投资规模占比较高的前十项资产,不含现金和活期存款

2、所有资产持有金额均包含应计利息

3、占比结果保留两位小数,可能存在尾差

 

6.4 期末理财产品持有的非标准化债权类资产

 

序号

融资客户

项目名称

剩余融资期限(天)

到期收益分配(元)

交易结构

风险状况

1

民生金融租赁股份有限公司

民生金融租赁股份有限公司同业借款

311

 

-

同业借款

正常

2

东北证券股份有限公

司

东北证券收益凭证-融银91号

342

 

-

收益凭证

正常

3

湖北金融租赁股份有限公司

湖北金融租赁股份有限公司同业借款

162

 

-

同业借款

正常

 

4

兴业证券股份有限公

司

兴业证券兴动系列自

动赎回浮动收益凭证

第732期

 

141

 

-

 

收益凭证

 

正常

 

5

中原豫资投资控股集团有限公司

中原豫资投资控股集团有限公司非标债权融资项目第一期-4

 

332

 

-

 

信托贷款

 

正常

 

6

兴业证券股份有限公

司

兴业证券兴动系列自

动赎回浮动收益凭证

第733期

 

328

 

-

 

收益凭证

 

正常

 

7

中铁三局集团有限公

司

中铁三局集团有限公

司非标债权融资项目-

第二笔17465万元

 

174

 

-

 

应收账款

 

正常

 

8

西南证券股份有限公

司

西南证券收益凭证汇

利二值中证1000稳健

2026003期

 

339

 

-

 

收益凭证

 

正常

 

9

太仓高新控股有限公

司

太仓高新控股有限公司非标债权融资项目(2026年3.14亿)

 

318

 

-

 

信托贷款

 

正常

 

10

兴业证券股份有限公

司

兴业证券兴动系列自

动赎回浮动收益凭证

第756期

 

337

 

-

 

收益凭证

 

正常

注: 1、到期收益分配情况,对于截至报告期末仍持有的资产,本项填写为“-”;对于报告期已到期或已卖出的资产,本项列示理财产品持有该笔资产期间的投资收益金额。

2、剩余融资期限指报告期末(含)至项目到期日(不含)的天数。

3、以上为期末理财产品持有的前十大非标准化债权资产,产品持有人可至信银理财官方网站(http://www.citic- wealth.com)查询产品报告期间持有的每笔非标准化债权类资产信息。

 

 

§7 关联交易

 

 

报告期内的关联交易共计25笔,金额共计28,754.81万元

 

 

7.1 理财产品在报告期内投资关联方发行的证券的情况


序号

交易时间

资产名称

资产类别

资产代码

交易金额(元)

关联方名称

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

 

-

7.2 理财产品在报告期内投资关联方承销的证券的情况

 

序号

交易时间

资产名称

资产类别

资产代码

交易金额(元)

关联方名称

 

1

 

2026-04-20

紫金矿业集团股

份有限公司

2026年度第二期中期票据(并购)

 

债券

102681446.I

B

 

100,013,890.40

中信银行股份有限公司

 

2

 

2026-04-21

锦江国际(集团

)有限公司2026年

度第一期中期票

据

 

债券

102681504.I

B

 

17,001,704.66

中信银行股份有限公司

 

3

 

2026-04-21

广东电力发展股

份有限公司

2026年度第一期中期票据(并购)

 

债券

102681477.I

B

 

70,007,019.18

中信银行股份有限公司

 

4

 

2026-04-23

蜀道投资集团有

限责任公司

2026年度第五期

中期票据

 

债券

102681557.I

B

 

100,010,137.00

中信银行股份有限公司

7.3 理财产品在报告期内的其他关联交易

 

序号

交易时间

资产名称

资产类别

资产代码

交易金额(元)

关联方名称

1

2026-06-30

中信期货信盈固收策略2号集合资产管理计划

资产管理产品

TAMCAMP2111 003369

344,985.34

中信期货有限公司

2

2026-06-30

平安信托信盈

1号集合资金信

托计划

资产管理产品

TAMCAMP2206 005162

986.46

中信证券股份有限公司

3

2026-06-30

华润信托-共祥

2号集合资金信

托计划

资产管理产品

TAMCAMP2107 003718

6,196.73

中信证券股份有限公司

 

4

 

2026-06-30

中信信托信享稳

利1号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2507 020154

 

1,143.82

中信信托有限责任公司

 

5

 

2026-06-30

中信信托信享添

利2号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2301 006720

 

172.46

中信信托有限责任公司

6

2026-06-30

中信证券-双赢

增利7号集合资

产管理计划

资产管理产品

TAMCAMP2104 003090

3,947.97

中信证券资产管理有限公司

 


序号

交易时间

资产名称

资产类别

资产代码

交易金额(元)

关联方名称

 

7

 

2026-06-30

中信保诚基金跨

境宏观配置3号

集合资产管理计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2101 006154

 

46,725.61

中信保诚基金管理有限公司

8

2026-06-30

中信证券稳健专

享1号集合资产

管理计划

资产管理产品

TAMCAMP2009 002632

14,040.95

中信证券资产管理有限公司

 

9

 

2026-06-30

中信信托信享稳

利6号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2511 022778

 

5,260.29

中信信托有限责任公司

10

2026-06-30

中信信托盈鑫2号证券投资集合资金信托计划

资产管理产品

TAMCAMP2209 005863

6,682.34

中信信托有限责任公司

11

2026-06-30

中信证券-同欣

1号集合资产管

理计划

资产管理产品

TAMCAMP2202 003973

7,762.31

中信证券资产管理有限公司

 

12

 

2026-06-30

中信信托日享添

利1号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2410 013961

 

3,023.36

中信信托有限责任公司

13

2026-06-30

中信证券利率债阿尔法3号集合资产管理计划

资产管理产品

TAMCAMP2203 004273

1,256.94

中信证券资产管理有限公司

 

14

 

2026-06-30

中信信托信享稳

利9号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2604 025013

 

308.25

中信信托有限责任公司

15

2026-06-30

平安信托-鑫象

1号集合资金信

托计划

资产管理产品

TAMCAMP2210 006283

58,408.13

中信证券股份有限公司

 

16

 

2026-06-30

中信信托双赢增

利5号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2209 006025

 

4,484.83

中信信托有限责任公司

 

17

 

2026-06-30

中信信托信享稳

利2号证券投资

集合资金信托计

划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2507 020170

 

1,155.99

中信信托有限责任公司

 

18

 

2026-06-30

华润信托 ·双赢

增利7号证券投

资集合资金信托

计划

 

资产管理产品

 

TAMCAMP2211 006420

 

16.44

中信证券股份有限公司

19

2026-06-30

中信信托盈鑫7号证券投资集合资金信托计划

资产管理产品

TAMCAMP2306 007744

576.99

中信信托有限责任公司

20

2026-06-30

中信证券同鑫

2号集合资产管

理计划

资产管理产品

TAMCAMP2112 003533

397.64

中信证券资产管理有限公司

21

2026-06-30

中信证券-双赢

增利6号集合资

产管理计划

资产管理产品

 

J90995G

7,767.68

中信证券资产管理有限公司

 


§8 流动性风险分析

 

投资者不能随时提前终止本产品,在本产品存续期内,投资者不得赎回,可能导致投资者在需要资金时无法随时变现,并可能导致投资者丧失其他投资机会。为应对流动性风险,保护投资者利益,管理人可以综合运用以下理财产品流动性风险应对措施,包括:设定单一投资者认购金额上限、设定理财产品单日净认购比例上限、拒绝大额认购、暂停认购,以及国务院银行业监督管理机构规定的其他措施。

 

§9 投资账户信息

 

账户类型

账号

币种

账户名称

开户行

 

托管账户

 

8110701013003375005

 

人民币

信银理财有限责任公司信

银理财安盈象固收稳利十

四个月封闭式250号理财产

品

中信银行北京分行营业

部

 

 

 

§10 影响投资者决策的其他重要信息

 

 

 

无。

 

 

 

 

 

信银理财有限责任公司

2026年7月20日


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