龙游农商银行2023年第4季度理财业务压力测试报告

龙游农商银行2023年第4季度理财业务

压力测试报告

一、 压力测试策略

本次压力测试的主要目的是测算在股市、债市下跌，宏观环境恶化等极端情况下，我行发行的理财产品所投资产在未来一定时间内相关产品可能的风险暴露情况。根据理财产品投资资产分类测试，运用单因子的敏感性分析，通过轻度、中度、重度三种压力情景假设，实现对不同资产应对各种情况到期现金流的测试。

二、 压力测试假设条件

（一）压力测试风险因素

1、交易对手违约、资金无法收回；

2、产品投资标的（信用债）违约；

3、市场利率大幅上升；

（二）压力程度设计

（三）压力状态下，当出现流动性负缺口时，理财业务流动储备层级如下：

第一来源：利率债、主体AAA、场内可质押以及7日内到期逆回购。

第二来源：第一类优质流动性资产以外其他1年内到期公募信用债或债项AA+及以上公募信用债。

第三来源：ppn、非公开公司债、7日以上逆回购。

此次测试时，在压力状态下，当一个月内出现流动性负缺口时，先由剩余期限为一个月以上的流动储备予以补充。

三、 测试基础数据

截至2023年12月31日，我行理财产品存续6只共计2573.48万元。根据投向分类，投资中信信益和信丰资管产品410万元，净值增加11.88万元；投资华西证券信诚资管产品65万元，净值增加4.56万元；投资浙商证券周周盈878.48万元，净值增加54.20万元;投资财通证券月月赢1号1220万元，净值增加1.46万元，本次压力测试时点为2023年12月31日。

四、测试过程

（一）交易对手违约，资金无法收回

2023年12月末，我行理财资金无直接存放同业或其他直接投资业务，本季度此压力因子暂无测试数据。

（二）产品投资标的违约

2023年12月末，我行理财产品共2573.48万元，投向为中信证券信益1号资管计划，中信证券信丰4号资管计划，中信证券信丰8号资管计划，华西信诚3号资管计划，浙商证券浙富1号，财通证券月月赢1号。底层主要为债券；根据投资标的为债券类资产计算出三类压力情况下理财产品投资标的违约金额如下：

                                          单位：万元

以上资产对应理财产品明细如下：

                                          单位：元

（三）债券收益率曲线上移幅度

截至2023年12月末，我行理财产品存续本金2573.48万元，投资为中信证券资管产品、华西证券资管产品、浙商证券资管产品、财通证券资管产品。根据投资标的为债券类资产压力测试结果显示，在轻度、中度、重度压力情景下资产净值减少情况如下：

                                          单位：万元

以上资产对应理财产品明细如下：

                                          单位：元

测试结论和建议

截至12月31日发行的非保本代客理财产品投资标的中，债券评级均为AA+，信用级别高，风险可控，后期将继续根据市场及经济环境的变化及时更新债券准入标准，以达到防范信用风险的目的。底层在信用债违约及债券收益率曲线上移两种压力因素下，在轻度、中度、重度压力情景中，净值均出现了不同程度的下跌，建议定期跟踪投资主体评级变动、债券估值异动，市场负面消息，防范违约风险。

截至2023年12月末，我行表内外理财均为固定期限理财和开放式理财，无定期开放型理财，无大额赎回等带来的流动性压力。

龙游农商银行

 2023年12月31日